Харами.ru Харами.ru

Ещё раз о Черепахах

Автор: Неизвестно

Источник: Из Рунета

Оценка: 0.0/10 (Оценили: 0 чел.)


Пожалуй, эта история известна всем, кто занимается трейдингом хотя бы год. Зачем же рассказывать её еще раз? А затем, что большинству она известна по коротким статьям в Интернете, где излагается увлекательный сюжет — и больше ничего. Тех, кто познакомился с историей «Черепах» углубленно — хотя бы прочитал книгу Майкла Ковела «Черепахи-трейдеры» — уже на порядок меньше.

Наша задача — постараться извлечь какие-то уроки из этой истории. Для этого надо будет вглядеться в детали, которые на поверхности не лежат. Сам сюжет можно было бы при этом и опустить как общеизвестный, ограничившись ссылкой, где можно его найти, — однако закон жанра все же обязывает его напомнить, хотя бы вкратце.

В 1984 году на экраны США вышла кинокомедия «Trading Places», с Эдди Мерфи в главной роли (в русском видеопрокате этот фильм распространился под названием «Их поменяли местами»). Два биржевых магната от нечего делать заключили пари на 1 доллар: если взять первого попавшегося бродягу с улицы и предоставить ему возможность стать респектабельным бизнесменом, торгуя на бирже, то добьется ли он успеха, превратиться ли в добропорядочного джентльмена, или же как был бродягой по складу души, так и останется? Нужно ли для успеха на бирже обладать особыми качествами и долго этому учиться, или же этому способен научиться любой в считанные недели?.. Этот «кинематографический спор» настолько похож на пари ценою в 1 доллар, которое заключили между собой «король фьючерсов» Ричард Деннис и его давний друг и партнер Билл Экхардт, что многие по сей день уверены: именно кинофильм и подсказал им идею поставить необычный эксперимент. В действительности, пари было заключено раньше, чем появился фильм.

Экхардт утверждал, что для успеха в трейдинге необходим особый талант, как он необходим в любой другой творческой профессии. Деннис возражал, что научиться этому, причем в рекордные сроки, способен каждый человек, обладающий определенными чертами характера, и прежде всего внутренней дисциплиной. «Трейдеров можно выращивать, как черепах», — заявил он (столь необычное сравнение пришло ему на ум в связи с тем, что незадолго до этого он побывал на черепаховой ферме в Сингапуре). Так родилось название будущей «подопытной группы» новичков.

Вскоре в газетах появилось объявление о наборе трейдеров, причем от соискателей не требовались ни опыт практической биржевой торговли, ни какие бы то ни было специальные знания. К слову, подобными предложениями полон Рунет и российские рекламные СМИ; отношение к ним уже давно соответствующее, — и можно не сомневаться, что в Америке оно было бы точно таким же, если бы в объявлении не фигурировало имя «короля фьючерсов» Денниса. Но благодаря Деннису соискателей был легион.

Все подверглись тщательному тестированию. Цель тестирования заключалась в том, чтобы выяснить, насколько человек обучаем, насколько дисциплинирован и как относится к рискам — например, не склонен ли он чересчур уповать на удачу или идти на неоправданно большие риски ради сиюминутной мизерной выгоды. Одним из тестов было задание описать самую рискованную ситуацию в жизни, через которую довелось пройти. И кандидат, имевший до этого все шансы попасть в команду Черепах, был отвергнут после рассказа, как он две недели путешествовал по Саудовской Аравии с целым багажником спиртного (по законам Саудовской Аравии, это серьезное преступление).

В результате отбор прошли 13 человек. Среди счастливчиков оказались представители самых разных профессий — охранник, бухгалтер, дизайнер, клерк, карточные игроки… В группу попали и два трейдера, но подавляющее большинство не имело никакого представления о биржевой торговле. И все до одного стали легендами трейдинга и заработали миллионы долларов.


* * *

Итак, в отличие от магнатов из кинофильма «Trading Places», Деннис и Экхардт взяли для своего эксперимента не первых попавшихся людей, а прошедших жесткую отфильтровку по свойствам характера. Но в любом случае эксперимент убедительно доказал, что для того, чтобы стать успешным трейдером, не требуется никакого «особого таланта» и никаких специальных знаний в области экономики. Вот и первый урок, который мы можем из этой истории извлечь. Сам «король фьючерсов», кстати, тоже был предельно далек от вопросов экономики. В своей работе он ограничивался изучением графиков, особенностей «поведения» того или иного инструмента, разрабатывал на этой основе стратегии торговли и никогда не использовал того, что называют фундаментальным анализом: не читал аналитики, не следил за выходом новостей, не строил рыночных прогнозов. Естественно, не делали этого и его подопечные — новоявленные Черепахи.

Второй важный урок можно извлечь, обратив внимание на то, как было построено их двухнедельное обучение. Как уже было сказано, подавляющее большинство Черепах не имели никакого представления о биржевой торговле. Логично было бы предположить, что учеба началась для них с курса лекций: что свечи (в те времена использовали бары) бывают бычьи и медвежьи, что на рынке бывают тренды и консолидации, сопротивления и поддержки, отбои и пробои… Ничего подобного! Этому «ликбезу» было посвящено лишь одно занятие напоследок, а все остальное время Черепахи изучали лишь управление капиталом и управление рисками. Только это — и больше ничего! Вывод, как говорится, очевиден. Трейдерская субкультура Рунета за годы своего существования накопила много «профессиональных поговорок» по этому поводу. Одна из них: «Новички гоняются за прибылью, профессионалы борются с убытками».

Иногда приходится слышать, что, несмотря на успех Черепах, Деннис все-таки трейдеров из них не сделал. Он разработал для них механическую торговую систему, и Черепахи лишь выполняли ее сигналы, ни о чем не задумываясь; это все равно, что торгующие роботы — советники в MetaTrader 4, своей собственной системы Черепахи разработать не смогли бы. Однако, такое замечание нельзя признать справедливым. Действительно, на первых порах Черепахи были еще «черепашатами», нуждавшимися в контроле и надзоре. Как раз тогда Джек Швагер взял у некоторых из них интервью для своей книги «Биржевые маги», и в этих интервью они выглядят еще очень неуверенно, подчас не могут даже ответить на простые вопросы, говорят, что о других методах торговли у них мнения нет, поскольку иных методов, кроме разработанного Деннисом, они просто не знают, и т. п. Но уже очень скоро они занялись самостоятельными статистическими расчетами, пытались улучшить систему, выработать критерии ее «поломки». А когда Деннис с Экхардтом закончили свой эксперимент, и Черепахи ушли в «свободное плавание», все они успешно продолжили самостоятельную биржевую торговлю (хотя не обошлось у них и без неудачных периодов).

Еще один полезный урок можно извлечь из самой их торговой системы. Начинающие трейдеры тратят годы на «охоту» за идеальными точками входа; им кажется, что вход в сделку — это самое важное. Черепахи использовали предельно простые входы: пробои максимумов за 20 или за 55 дней. Никаких дополнительных подтверждающих сигналов, только пробои. Всё внимание было сосредоточено на рисках и управлении капиталом.

Ну и напоследок еще один урок от легендарных Черепах: торговать надо тренды. Их система была трендовой, рассчитанной на довольно частые мелкие проигрыши, когда рынок находится в боковом движении, и редкие крупные выигрыши, с лихвой перекрывающие полученные ранее убытки, когда начинается продолжительный устойчивый тренд. К сожалению, начинающие трейдеры часто пренебрегают этим напутствием — открывать сделки только по тренду, и бросают все силы на то, чтобы «поймать» вершины и развороты. Если во время сильного тренда почитать на форекс-форумах Рунета, как видится текущая ситуация новичкам, окажется, что большинство обсуждает, когда же, наконец, начнется откат, чтоб можно было открыть сделку. Надеемся, что опыт Черепах кому-нибудь из них окажется полезен.

К списку статей


Ключевые слова для поиска этой страницы в поисковых системах: черепахи трейдеры